在吳越兩國因戰(zhàn)爭結(jié)下仇怨的背景下，吳王夫差（尤勇智 飾）在伍子胥（鮑國安 飾）的輔佐下日夜勤兵，準(zhǔn)備報(bào)父仇。與此同時(shí)，越國得意之時(shí)，勾踐（陳寶國 飾）鑄成“王者之劍”，欲滅吳國。然而，當(dāng)夫差攻進(jìn)“劍廬”時(shí)，伍子胥已領(lǐng)兵渡過大江，大敗越軍。越國危在旦夕，范蠡提出降吳的主張，勾踐接受并成為吳國的奴隸，為保留一線復(fù)國的機(jī)會(huì)。勾踐在吳王府中默默等待，為了復(fù)國的大志而受盡屈辱。夫差對勾踐不殺之說不以為然，認(rèn)為一個(gè)亡國的奴隸不會(huì)再成為威脅。