1942年10月10日，汪偽政權(quán)舉行了盛大的國民政府慶典。然而，一系列的軍政要員遇刺事件，讓身為特務(wù)處長王田香（王志文 飾）如坐針氈。在對女刺客（劉威葳 飾）的酷刑審問中，他獲得了一條關(guān)鍵的情報——代號為老鬼的地下黨已經(jīng)混入了剿匪司令部。立功心切的王田香立刻向日本皇軍特務(wù)機關(guān)長武田（黃曉明 飾）做了匯報。二人隨即在裘莊布下了一個圈套，意圖通過放出假消息逼老鬼現(xiàn)身。