將軍家斉の庶子片桐高之は、母松女の野望に駆り立てられ次期將軍の座を狙っていた。ある日高之は新刀の試斬りに川原で飢饉で地方から避難して來(lái)た百姓の老人を斬り殺した。ちょうどそこを通りかかった狂四郎は、それを目撃するが、老人の仲間からは誤解されて憎しみを受け、また高之からも狙われることになった。そんな狂四郎はある日、高之の使の腰元小波の迎えを受け川舟へ案內(nèi)された。そこで狂四郎は仕官をすすめられ、さらに愛刀無(wú)想正宗を所望されたが、狂四郎はこれを拒絶し、高之側(cè)近の剣客戸田の右腕を斬り落して立去った。小波は豪商山崎屋伝右衛(wèi)門の娘で、伝右衛(wèi)門は小波に未來(lái)の將軍御臺(tái)所の夢(mèng)を托し、高之に経済的な援助を與えていた。そんな小波を高之も愛し、妻に迎える約束を交していた。一方狂四郎は高之の邸に忍び入り、小波を?qū)嬍窑艘uって犯した。憎悪に燃える小波は片桐家に恩義をこうむる剣客寄居...